BVIC Luncurkan Obligasi Berkelanjutan V Bank Victoria Tahap I 2026 dengan Kupon 8,75%

BVIC mengambil langkah terobosan di pasar pembiayaan korporasi dengan rencana penerbitan Obligasi Berkelanjutan V Bank Victoria Tahap I 2026. Nilai pokok bisa mencapai Rp800 miliar dan tenor 3 tahun, menandai upaya bank untuk memperkuat likuiditas dan daya saingnya. Langkah ini diproyeksikan menjadi pendorong utama bagi rencana PUB senilai Rp2,5 triliun yang lebih luas.

Pembiayaan ini mengombinasikan mekanisme full commitment untuk 400 miliar dan skema best effort hingga 400 miliar. Artinya, sebagian dana dijamin penuh, sementara sisa penerbitan bisa tergantung minat pasar. Jika porsi best effort tidak terserap seluruhnya, BVIC tidak berkewajiban menerbitkan sisa obligasi tersebut.

Obligasi ditawarkan pada harga 100 persen dari nilai pokok dengan kupon tetap 8,75 persen per tahun. Peringkat idA- dari Pefindo menyediakan indikasi profil kredit yang relatif stabil bagi instrument utang ini. Pembayaran bunga akan dilakukan setiap tiga bulan sejak tanggal emisi, dan masa jatuh tempo adalah 3 tahun sejak penerbitan.

PT Victoria Sekuritas Indonesia bertindak sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi sekaligus Manajer Penjatahan, memastikan distribusi yang terkoordinasi di pasar. Peran ini penting untuk menjaga kelancaran proses penjaminan dan alokasi obligasi kepada investor.

PT Bank Mega Tbk ditunjuk sebagai wali amanat yang mewakili kepentingan pemegang obligasi, sehingga ada mekanisme perlindungan hak investor selama masa berlakunya obligasi. Dengan adanya wali amanat, struktur hak dan kewajiban investor tercatat lebih transparan di pasar.

Peringkat idA- (Single A-) yang diberikan PT Pemeringkat Efek Indonesia menempatkan instrument ini dalam kategori risiko menengah dengan kualitas kredit yang cenderung stabil, meski dipengaruhi profil keseluruhan BVIC sebagai emiten perbankan.

Pembayaran bunga obligasi dilakukan setiap tiga bulan sejak tanggal emisi, dengan pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 1 Oktober 2026. Struktur pembayaran menggarisbawahi komitmen BVIC terhadap arus kas investor yang teratur di sepanjang masa 3 tahun instrument ini.

Bunga dibayar secara berkala hingga pelunasan pokok pada saat jatuh tempo, yang direncanakan pada 1 Juli 2029, sesuai dengan skema bullet payment. Harga penawaran adalah 100 persen dari nilai pokok, sehingga investor membeli pada nilai pari dan menikmati kupon tetap sepanjang masa berlaku.

Penawaran ini merupakan bagian dari program Penawaran Umum Berkelanjutan PUB Obligasi Berkelanjutan V Bank Victoria yang bertujuan mendukung likuiditas BVIC, sambil mempertahankan profil risiko dan potensi imbal hasil bagi investor institusional maupun ritel terpilih.