EURUSD Menguat Ditopang Data Makro HSBC: Analisis Komprehensif Mengenai Pergerakan Mata Uang Utama

HSBC menyoroti gerak makro yang membentuk dinamika mata uang utama, dengan perhatian khusus pada pelemahan dolar AS. Sentimen pasar cenderung didorong oleh perbedaan kebijakan suku bunga dan prospek pertumbuhan yang berbeda antara wilayah. Kondisi ini menciptakan peluang bagi mata uang berisiko untuk menunjukkan kekuatan relatif terhadap greenback.

Dalam konteks ini, EUR menunjukkan daya dorong yang kuat terhadap USD. Proyeksi stabilnya jalur suku bunga ECB menambah daya tarik euro, sementara investor memperhitungkan perbedaan antara perkembangan wilayah ekonomi Eropa dan Amerika. Semua faktor ini berkontribusi pada posisi yang lebih kuat bagi pasangan EURUSD.

Selain EUR, beberapa mitra utama dolar seperti GBP, AUD, CHF, NZD, CAD dan JPY juga menunjukkan pergerakan yang mendukung pergeseran sentimen pasar secara luas. Meski begitu, fokus utama tetap pada dinamika USD yang melemah dan potensi kelanjutan tren penguatan bagi pasangan berisiko terhadap USD.

Data ritel Inggris yang lebih baik dari yang diperkirakan meningkatkan ekspektasi konsumen dan mendorong penguatan GBP terhadap USD pada sesi terakhir. Pergerakan ini menyoroti bagaimana data domestik dapat memperkuat narasi off-shore dalam konteks global. Investor pun menimbang adanya dampak terhadap risiko mata uang mayor lainnya.

AUD juga tampil lebih kuat terhadap USD, didorong oleh data lapangan kerja yang solid dan taruhan terhadap kenaikan suku bunga RBA. Kenaikan ini relevan karena menambah dimensi risiko yang mendukung mata uang komoditas selama sentimen risiko tetap positif. Kekuatan AUD mempertegas pergeseran sentimen menuju risk-on di pasar global.

CHF berhasil menguat terhadap USD, mengikuti arah umum pergerakan G10 ketika permintaan terhadap aset aman meningkat akibat volatilitas pasar obligasi dan sikap risk-off. Sementara itu, NZD menguat sejalan rally aset berisiko, didorong oleh sentimen domestik yang relatif stabil dan perbaikan harga komoditas. Sinyal serupa terlihat pada CAD yang rebound seiring koreksi minyak mentah dan lemahhnya USD secara luas.

Dengan ECB mempertahankan ekspektasi kebijakan yang stabil dan USD yang sedang melemah, peluang long pada EURUSD terlihat menarik untuk pelaku pasar yang menawarkan potensi pergerakan lebih lanjut ke arah atas. Entry yang disarankan berada pada level pullback sekitar 1.0860 untuk memanfaatkan struktur dukungan teknis sambil menjaga risiko terkendali. Cash flow masuk di sekitar area tersebut dapat memicu rebound yang kuat jika momentum masih positif.

Target keuntungan ditetapkan sekitar 1.1040, sehingga potensi pergerakan bernilai saat ini mencapai sekitar 140 pips dari level masuk. Stop loss ditempatkan di 1.0860 untuk menjaga jarak risiko yang proporsional terhadap potensi keuntungan, menghasilkan rasio risiko/imbalan lebih dari 1:3.0.

Namun, trader perlu mewaspadai volatilitas yang bisa meningkat apabila data ekonomi AS/Eropa rilis atau berita kebijakan memunculkan kejutan. Koreksi teknis bisa terjadi, sehingga manajemen risiko yang disiplin menjadi kunci. Secara keseluruhan, arah jangka menengah cenderung mendukung pembalikan menuju zona 1.10 hingga 1.11 jika tren tetap kuat.